صرف ریسک
همچنین: پرمیوم ریسک
صرف ریسک در واقع مابه‌تفاوتِ سودِ یک دارایی پرریسک با یک دارایی بدون ریسک است. وقتی شما پولتان را در بانک می‌گذارید یا اوراق مرابحه دولتی می‌خرید، خیالتان از بازگشت اصل و سود پول راحت است. اما وقتی وارد بورس می‌شوید یا ملکی می‌خرید، احتمال کاهش قیمت یا نقد نشدن سریع سرمایه وجود دارد. آن سودی که فراتر از نرخ بهره بانکی طلب می‌کنید تا این خطر را بپذیرید، همان صرف ریسک است.
در اقتصاد ایران، نرخ سود بانکی معمولاً مبنای بدون ریسک است. اگر بانک ۲۵ درصد سود بدهد و پیش‌بینی شما از سود بورس هم ۲۵ درصد باشد، عملاً صرف ریسک صفر است و سرمایه‌گذاری در بورس منطقی نیست. سرمایه‌گذار هوشمند ایرانی تنها زمانی پولش را از بانک خارج می‌کند که احساس کند بازار هدف، علاوه بر آن سود پایه، پاداشِ اضافه‌ای برای جبران نوسانات دلار و تورم به او پرداخت می‌کند.
چرا الان مهم است
تازهاین روزها با نوسانات قیمت نفت تحت تاثیر تنش‌های سیاسی و افزایش هزینه‌ی تامین مالی در بازار سرمایه، «صرف ریسک» به کانون توجه بازگشته است. سرمایه‌گذاران ایرانی به دلیل نااطمینانی‌های موجود، سودی بسیار فراتر از نرخ بدون ریسک طلب می‌کنند؛ این یعنی برای ماندن در بازار بورس یا نفت، پاداش بیشتری بابت پذیرش خطرات احتمالی می‌خواهند.
آخرین اخبار با این مفهوم
چرا نرخ‌های تامین مالی در بازار سرمایه بالاست؟ پیامد ناگزیر اقتصاد تورمی
نرخ‌های بالای تامین مالی در بازار سرمایه، پیامد ناگزیر اقتصاد تورمی و جبران ریسک نااطمینانی برای سرمایه‌گذاران است.
۱۴ مهر ۱۴۰۵
چرا با وجود افزایش عرضه، قیمت نفت همچنان بالای ۱۰۰ دلار باقی مانده است؟
قیمت نفت به دلیل گلوگاه‌های لجستیکی و کمبود ظرفیت پالایشی، نه کمبود عرضه، در سطوح بالا باقی مانده است.
۱۴ مهر ۱۴۰۵
دولت و بورس؛ چرا اعتماد سرمایه‌گذار مهم‌تر از حمایت از شاخص است؟
دولت باید برای رونق پایدار بورس، به جای مداخلات قیمتی، بر پیش‌بینی‌پذیری قواعد و حفظ اعتماد سرمایه‌گذاران تمرکز کند.
۱۳ مهر ۱۴۰۵
پارادوکس بدهی امن: چرا اوراق خزانه‌داری آمریکا به منبع ریسک تبدیل شده است؟
افزایش بدهی آمریکا برای تامین امنیت مالی جهان، خود به تهدیدی برای اعتبار این دارایی امن تبدیل شده است.
۱۱ مهر ۱۴۰۵
توهم آرامش در بازار نفت؛ چرا افت قیمت‌ها پایان بحران نیست؟
افت قیمت نفت خام به معنای پایان بحران انرژی نیست؛ بحران به بازار فرآورده‌ها و دیزل منتقل شده است.
۸ مهر ۱۴۰۵
سقوط قیمت نفت؛ دیپلماسی ایران و آمریکا بازار را آرام کرد
امید به کاهش تنش‌های ایران و آمریکا و افزایش صادرات عربستان، قیمت جهانی نفت را به ۱۰۰ دلار رساند.
۳۰ شهریور ۱۴۰۵
شکاف نفتی ۲۰۲۶؛ وقتی ذخایر جهانی برای جبران اختلالات کافی نیست
بازار نفت در حال گذار از «پرمیوم ریسک» به «کمبود فیزیکی» است که با کاهش ذخایر جهانی تشدید می‌شود.
۲۱ شهریور ۱۴۰۵
شوک سه‌گانه به بازار نفت: آیا برنت به ۱۲۰ دلار می‌رسد؟
شوک سه‌گانه در بازار انرژی، ریسک تورم جهانی را افزایش داده و نفت را به سمت ۱۲۰ دلار سوق می‌دهد.
۲۰ شهریور ۱۴۰۵
نفت ۱۰۰ دلاری؛ آیا بازار بهای نااطمینانی را می‌پردازد؟
نفت ۱۰۰ دلاری نه فقط به دلیل کمبود عرضه، بلکه به دلیل نااطمینانی شدید اطلاعاتی در بازار جهانی است.
۱۸ شهریور ۱۴۰۵