صرف ریسک
همچنین: پرمیوم ریسک
صرف ریسک در واقع مابهتفاوتِ سودِ یک دارایی پرریسک با یک دارایی بدون ریسک است. وقتی شما پولتان را در بانک میگذارید یا اوراق مرابحه دولتی میخرید، خیالتان از بازگشت اصل و سود پول راحت است. اما وقتی وارد بورس میشوید یا ملکی میخرید، احتمال کاهش قیمت یا نقد نشدن سریع سرمایه وجود دارد. آن سودی که فراتر از نرخ بهره بانکی طلب میکنید تا این خطر را بپذیرید، همان صرف ریسک است.
در اقتصاد ایران، نرخ سود بانکی معمولاً مبنای بدون ریسک است. اگر بانک ۲۵ درصد سود بدهد و پیشبینی شما از سود بورس هم ۲۵ درصد باشد، عملاً صرف ریسک صفر است و سرمایهگذاری در بورس منطقی نیست. سرمایهگذار هوشمند ایرانی تنها زمانی پولش را از بانک خارج میکند که احساس کند بازار هدف، علاوه بر آن سود پایه، پاداشِ اضافهای برای جبران نوسانات دلار و تورم به او پرداخت میکند.
چرا الان مهم است
تازهتنشهای اخیر و احتمال اختلال در عرضه، باعث شده خریداران نفت مبلغی اضافهتر از ارزش واقعی آن را بابت «ترس از آینده» بپردازند. این روزها که صحبت از نفت ۱۰۰ دلاری و کمبود ذخایر است، در واقع بازار دارد «صرف ریسک» ناشی از نااطمینانی را محاسبه میکند؛ موضوعی که مستقیماً بر پیشبینی درآمدهای ارزی و ثبات اقتصادی ایران اثر میگذارد.
آخرین اخبار با این مفهوم
سقوط قیمت نفت؛ دیپلماسی ایران و آمریکا بازار را آرام کرد
امید به کاهش تنشهای ایران و آمریکا و افزایش صادرات عربستان، قیمت جهانی نفت را به ۱۰۰ دلار رساند.
۳۰ شهریور ۱۴۰۵
شکاف نفتی ۲۰۲۶؛ وقتی ذخایر جهانی برای جبران اختلالات کافی نیست
بازار نفت در حال گذار از «پرمیوم ریسک» به «کمبود فیزیکی» است که با کاهش ذخایر جهانی تشدید میشود.
۲۱ شهریور ۱۴۰۵
شوک سهگانه به بازار نفت: آیا برنت به ۱۲۰ دلار میرسد؟
شوک سهگانه در بازار انرژی، ریسک تورم جهانی را افزایش داده و نفت را به سمت ۱۲۰ دلار سوق میدهد.
۲۰ شهریور ۱۴۰۵
نفت ۱۰۰ دلاری؛ آیا بازار بهای نااطمینانی را میپردازد؟
نفت ۱۰۰ دلاری نه فقط به دلیل کمبود عرضه، بلکه به دلیل نااطمینانی شدید اطلاعاتی در بازار جهانی است.
۱۸ شهریور ۱۴۰۵