ریسک سیستماتیک
ریسک سیستماتیک همان «خطرِ جمعی» است که هیچکس از آن در امان نیست. تصور کنید در یک کشتی بزرگ نشستهاید؛ اگر فقط موتور یک اتاق خراب شود، بقیه مسافران مشکلی ندارند، اما اگر کل کشتی با طوفان مواجه شود، همه با هم به خطر میافتند. در دنیای سرمایهگذاری، این ریسک شامل اتفاقاتی است که کل اقتصاد را تکان میدهد و فرقی نمیکند شما سهام شرکت خاصی را خریده باشید یا در صندوقهای مختلف سرمایهگذاری کرده باشید؛ چون منشأ این خطر خارج از کنترل یک شرکت یا صنعت خاص است.
در اقتصاد ایران، ریسک سیستماتیک با واژههایی مثل «تنشهای سیاسی» یا «شوک ارزی» گره خورده است. برای مثال، وقتی قیمت دلار ناگهان جهش میکند، هزینهی تمام شرکتها بالا میرود و قدرت خرید مردم کم میشود؛ در این حالت فرقی نمیکند شما چقدر در انتخابِ سهامِ شرکتتان دقت کرده باشید، چون کل بازار بورس تهران تحت فشار قرار میگیرد و قیمتها افت میکند. این یعنی شما نمیتوانید صرفاً با چیدن یک سبد متنوع از داراییها، خودتان را در برابر این نوع خطر بیمه کنید، چون این موج تمام ساحل را با هم میپوشاند و روی ارزش کل داراییهای ریالی اثر میگذارد.
چرا الان مهم است
تازهاین روزها با اوجگیری تنشهای سیاسی و سایه نااطمینانی بر روابط بینالملل، بورس تهران با خروج سنگین نقدینگی و سقوط شاخص روبهرو شده است. این وضعیت دقیقاً همان «ریسک سیستماتیک» است؛ خطری فراگیر که فارغ از عملکرد خوب یا بد شرکتها، کل بازار را به زانو درمیآورد و سرمایهگذاران را برای حفظ دارایی، مجبور به فرار به سمت بازارهای موازی میکند.
آخرین اخبار با این مفهوم
سقوط بورس زیر سایه تنشهای سیاسی؛ دلار به قله تاریخی رسید
تنشهای ژئوپلیتیک با هدایت سرمایهها به سمت دلار و طلا، بورس تهران را در مسیر نزولی قرار داده است.
۲۴ تیر ۱۴۰۵
سایه ترس از توقف معاملات بر بورس؛ چرا سرمایهگذاران فرار میکنند؟
ترس از قفل شدن سرمایه در صورت توقف معاملات، عامل اصلی خروج سنگین نقدینگی از بورس تهران است.
۲۳ تیر ۱۴۰۵بورس در چنبره ریسکهای سیاسی؛ آیا تعطیلی موقت بازار راهکار نجات است؟
تنشهای سیاسی بر ارزندگی سهام غلبه کرده و کارشناسان پیشنهاد تعطیلی موقت بازار برای کنترل هیجانات را مطرح میکنند.
۲۳ تیر ۱۴۰۵
شکست حمایت ۵ میلیونی بورس؛ آیا برتری بازدهی سهام پایان یافته است؟
بورس با شکست مرز ۵ میلیونی و خروج سنگین پول حقیقی مواجه شد، اما همچنان پیشتاز بازدهی سالانه است.
۲۲ تیر ۱۴۰۵
بورس تهران در کف تاریخی؛ آیا گزارشهای تابستانی موتور صعود را روشن میکنند؟
بورس به ارزانترین سطح ۸ سال اخیر نزدیک شده؛ گزارشهای مالی تابستان مشخص میکنند بازار صعود میکند یا رکود ادامه مییابد.
۲۱ تیر ۱۴۰۵
کوچ سرمایهها از بورس به پناهگاههای امن در پی تنشهای سیاسی ایران و آمریکا
تنشهای سیاسی نقشه بازارها را دگرگون کرد؛ بورس سقوط کرد و دلار و طلا به سقفهای قیمتی جدید رسیدند.
۲۱ تیر ۱۴۰۵
سقوط آزاد بورس تهران؛ خروج ۱۶ هزار میلیارد تومان پول حقیقی طی ۳ روز
سقوط سنگین شاخص بورس و خروج ۱۶.۵ همت پول حقیقی در ۳ روز، نشاندهنده غلبه کامل ترس بر تحلیلهای بنیادی است.
۲۱ تیر ۱۴۰۵
خروج ۱۲ هزار میلیارد تومانی حقیقیها از بورس؛ غلبه ترس بر تالار شیشهای
سقوط ۱۰۰ هزار واحدی بورس و خروج ۱۲ همتی پول حقیقی در دو روز، تحت تأثیر ترس از ریسکهای سیستماتیک.
۲۰ تیر ۱۴۰۵
بورس تهران در دوراهی ریسکهای سیاسی و موج شناسایی سود
بورس تهران تحت فشار ریسکهای سیاسی و موج شناسایی سود، بخشی از سرمایهها را به بازارهای موازی واگذار کرد.
۲۰ تیر ۱۴۰۵
سقوط ۱۰۰ هزار واحدی بورس تهران؛ خروج ۱۲ همت پول حقیقی در دو روز معاملاتی
بورس تهران با سقوط ۱.۹۷ درصدی و خروج ۱۲ همت پول حقیقی در دو روز، تحت فشار شدید ریسکهای سیستماتیک قرار گرفت.
۲۰ تیر ۱۴۰۵
نوسان شدید بورس تهران در دوراهی گزارشهای مالی درخشان و سایه سنگین ریسکهای سیاسی
بورس تهران در جدال میان گزارشهای مالی درخشان شرکتها و سایه سنگین ریسکهای سیاسی، با خروج ۶ همتی پول حقیقی مواجه شد.
۱۹ تیر ۱۴۰۵
نوسان بورس تهران میان فتح قله تکنیکال و شوکهای سیاسی منطقهای
بورس تهران پس از فتح قله ۵.۳ میلیونی، با شوک سیاسی و جهش دلار به ۱۸۰ هزار تومان عقبنشینی کرد.
۱۹ تیر ۱۴۰۵
سپر خورشیدی فرش محتشم در برابر بحران برق؛ چگونه تهدید انرژی به مزیت بنیادی تبدیل شد؟
فرش محتشم با نیروگاه خورشیدی اختصاصی، ریسک قطعی برق تابستان را حذف و بهرهوری خود را ۸٪ افزایش داد.
۸ تیر ۱۴۰۵
تغییر نقشه سرمایهگذاری جهانی؛ هوش مصنوعی چگونه بازارها را تسخیر کرد؟
هوش مصنوعی با جذب سرمایههای کلان، ساختار شاخصهای بورس جهانی و استراتژیهای سنتی مدیریت ریسک را دگرگون کرده است.
۲ تیر ۱۴۰۵
بازگشت سبز بورس تهران؛ شارژ ۲.۵ همتی بازار با سیگنالهای دیپلماتیک
بورس تهران با تکیه بر اخبار مثبت دیپلماتیک و ورود ۲.۵ همت پول حقیقی، روند صعودی قدرتمندی را آغاز کرد.
۲ تیر ۱۴۰۵
بحران اعتماد در بورس؛ چرا مداخلات حمایتی رگولاتور نتیجه عکس میدهد؟
بورس ایران بیش از شوکهای بیرونی، از مداخلات پیشبینیناپذیر رگولاتور و تبدیل شدن «داور» به «بازیگر» آسیب میبیند.
۳۰ خرداد ۱۴۰۵