ریسک سیستماتیک
ریسک سیستماتیک همان «خطرِ جمعی» است که هیچکس از آن در امان نیست. تصور کنید در یک کشتی بزرگ نشستهاید؛ اگر فقط موتور یک اتاق خراب شود، بقیه مسافران مشکلی ندارند، اما اگر کل کشتی با طوفان مواجه شود، همه با هم به خطر میافتند. در دنیای سرمایهگذاری، این ریسک شامل اتفاقاتی است که کل اقتصاد را تکان میدهد و فرقی نمیکند شما سهام شرکت خاصی را خریده باشید یا در صندوقهای مختلف سرمایهگذاری کرده باشید؛ چون منشأ این خطر خارج از کنترل یک شرکت یا صنعت خاص است.
در اقتصاد ایران، ریسک سیستماتیک با واژههایی مثل «تنشهای سیاسی» یا «شوک ارزی» گره خورده است. برای مثال، وقتی قیمت دلار ناگهان جهش میکند، هزینهی تمام شرکتها بالا میرود و قدرت خرید مردم کم میشود؛ در این حالت فرقی نمیکند شما چقدر در انتخابِ سهامِ شرکتتان دقت کرده باشید، چون کل بازار بورس تهران تحت فشار قرار میگیرد و قیمتها افت میکند. این یعنی شما نمیتوانید صرفاً با چیدن یک سبد متنوع از داراییها، خودتان را در برابر این نوع خطر بیمه کنید، چون این موج تمام ساحل را با هم میپوشاند و روی ارزش کل داراییهای ریالی اثر میگذارد.
چرا الان مهم است
تازهاین روزها بورس تهران با سایه سنگین تنشهای سیاسی و مذاکرات دیپلماتیک روبهروست؛ عواملی که خارج از کنترل شرکتها هستند و کل بازار را همزمان تکان میدهند. تحلیلگران معتقدند تا زمانی که این شوکهای بیرونی به ثبات نرسند، حتی ارزنده بودن سهام هم نمیتواند بهتنهایی باعث رشد پایدار شود، چرا که ترس از این ریسکِ فراگیر، تصمیم معاملهگران را فلج کرده است.
آخرین اخبار با این مفهوم
پایان رالی ۲۰ روزه بورس؛ سایه تنشهای سیاسی بر سر بازار سهام
بورس تهران پس از ۲۰ روز رشد، تحت تأثیر تنشهای نظامی و شناسایی سود، با اصلاح قیمت مواجه شد.
۱۱ شهریور ۱۴۰۵
واکنش بورس به شوک سیاسی؛ خروج پول حقیقی و چرخش به سمت داراییهای امن
بورس تهران در پی تنشهای سیاسی با خروج پول حقیقی و افت شاخص مواجه شد، در حالی که طلا و ارز رشد کردند.
۱۱ شهریور ۱۴۰۵
دامنه نوسان ۳درصدی؛ سدی در برابر کشف قیمت و نقدشوندگی بورس
محدودیت دامنه نوسان بورس به ۳درصد، نقدشوندگی را کاهش داده و مانع از انعکاس واقعیتهای اقتصادی در قیمتها میشود.
۱۰ شهریور ۱۴۰۵
صعود ۱۸ روزه بورس تهران؛ آیا بازار در حال تکرار تجربه سال ۹۹ است؟
بورس تهران با تداوم رشد ۱۸ روزه، در حال جبران عقبماندگی از تورم است و با سال ۹۹ تفاوت بنیادی دارد.
۷ شهریور ۱۴۰۵
صندوقهای برتر بورس؛ کدام صندوقها ریسک کمتری به سهامداران تحمیل کردند؟
صندوقهای دارویی و غذایی با ریسک پایین، برنده رقابت بازدهی تعدیلشده با ریسک در بورس شدند.
۳ شهریور ۱۴۰۵
بورس در ایستگاه ۶ میلیون واحد؛ صعود پایدار یا استراحت اجباری؟
بورس تهران در مرز ۶ میلیون واحد با دوراهی «تداوم صعود» یا «اصلاح مقطعی» برای شناسایی سود مواجه است.
۳۰ مرداد ۱۴۰۵
آیا رالی بورس به پایان رسید؟ تحلیل بازدهی حقیقی بازار سهام
بازدهی بورس از تورم پیشی گرفته، اما تداوم این روند به سودآوری واقعی شرکتها و ریسکهای سیاسی وابسته است.
۲۸ مرداد ۱۴۰۵
چرا بورس تهران هنوز پتانسیل صعود دارد؟ تحلیل محرکهای پنهان بازار
جاماندگی بورس از تورم و دلار، موتور محرک صعود اخیر است؛ اما تداوم آن به ریسکهای سیاسی بستگی دارد.
۲۳ مرداد ۱۴۰۵
تایید روند صعودی بورس؛ آیا بازار سهام آماده رکوردشکنی دوباره است؟
با بازگشت تقاضا و ورود پول حقیقی، بورس تهران پس از شوک یکشنبه، آماده ادامه روند صعودی است.
۱۹ مرداد ۱۴۰۵
چرا ارزانترین سهمهای بورس لزوماً پربازدهترین نیستند؟
در بورس ۱۴۰۵، نمادهای با P/E متوسط (۴ تا ۶) به دلیل تعادل بین قیمت و کیفیت سود، برنده رالی بازار بودند.
۱۸ مرداد ۱۴۰۵
خارک؛ دماسنج استراتژیک صادرات نفت ایران در تلاطمهای ژئوپلیتیک
خارک گلوگاه اصلی صادرات نفت ایران است؛ تداوم اختلالات امنیتی میتواند زنجیره تولید و درآمدهای ارزی را مختل کند.
۱۸ مرداد ۱۴۰۵
گذار از تمرکز به تابآوری: ضرورت ایجاد جزایر مستقل برق در پتروشیمیها
مدل متمرکز تامین انرژی در پتروشیمیها به ریسک سیستماتیک تبدیل شده و گذار به جزایر مستقل برق ضروری است.
۱۶ مرداد ۱۴۰۵
بورس تهران؛ آیا تالار شیشهای دوباره به پناهگاه امن سرمایهگذاران تبدیل شده است؟
بورس تهران با ورود پول حقیقی و کاهش ریسکهای سیاسی رشد کرد، اما پایداری آن به نتایج مذاکرات وابسته است.
۱۶ مرداد ۱۴۰۵
پیشبینی بورس شنبه؛ تداوم روند صعودی در سایه آرامش سیاسی
بورس در آستانه شنبه با تکیه بر ورود نقدینگی و صفهای خرید، در انتظار تداوم روند صعودی است.
۱۶ مرداد ۱۴۰۵
رکوردشکنی تاریخی بورس تهران؛ بازگشت تقاضا با کاهش ریسکهای سیاسی
بورس تهران با کاهش ریسکهای سیاسی و گزارشهای بنیادی قوی، به سقفهای تاریخی جدید دست یافت.
۱۶ مرداد ۱۴۰۵
سه سناریوی پیشروی بورس تهران پس از رکوردشکنی تاریخی
بورس تهران با ورود نقدینگی سنگین وارد فاز جدیدی شده که بسته به ریسکهای سیاسی، سه مسیر متفاوت پیشرو دارد.
۱۴ مرداد ۱۴۰۵
چگونه ریسکهای ژئوپلیتیک سودآوری بنگاهها را تغییر میدهند؟
ریسکهای ژئوپلیتیک بنگاههای ضعیف را نابود و شرکتهای بزرگ را تقویت میکنند؛ بقا در گرو انطباقپذیری است.
۱۳ مرداد ۱۴۰۵
چرا بورس تهران در گرداب نوسانات هیجانی گرفتار شده است؟
بورس تهران به دلیل غلبه تصمیمات هیجانی بر تحلیل بنیادی، درگیر نوسانات شدید و بیثباتی شده است.
۱۱ مرداد ۱۴۰۵
تأثیر دیپلماسی بر بازار نفت: چرا قیمت برنت به ۸۶ دلار رسید؟
امید به دیپلماسی ایران و آمریکا و بازگشت عرضه قزاقستان، قیمت نفت برنت را به ۸۶ دلار رساند.
۶ مرداد ۱۴۰۵
بورس در دوراهی صعود؛ آیا ارزش معاملات برای تایید روند کافی است؟
بورس در مسیر صعودی قرار دارد، اما تداوم این روند نیازمند افزایش ارزش معاملات و ثبات سیاسی است.
۶ مرداد ۱۴۰۵