بورس در دوراهی صعود؛ تحلیل سناریوهای پیش‌روی بازار سرمایه

بازار سرمایه از روند یکدست صعودی به مرحله جابه‌جایی نقدینگی میان صنایع وارد شده است.

شاخص کل و هم‌وزن در معاملات یکشنبه با رشد ۱.۶۹ درصدی سبزپوش شدند.

ورود ۲.۴ هزار میلیارد تومان پول حقیقی و ارزش معاملات ۳۲ هزار میلیاردی، نشان‌دهنده غلبه تقاضا است.

با وجود تقاضای بالا، افزایش نوسان قیمت‌ها نشان‌دهنده تغییر آرایش بازار است.

همسویی بورس با بازارهای ارز و طلا، توجه‌ها را به چشم‌انداز معاملات جلب کرده است.

چرخش محسوس در سمت تقاضا و فراگیر بودن آن در ۹۰ درصد نمادها مشهود است.

افزایش ارزش معاملات و ورود پول حقیقی، نشانه‌ای از بازگشت تمایل به خرید سهام است.

شاخص کل در منطقه‌ای حساس میان حمایت‌های ۷.۱ و مقاومت ۷.۶ میلیون واحدی قرار دارد.

سناریوی صعودی نیازمند شکست قدرتمند مقاومت ۷.۶ میلیون واحدی و تثبیت بالای آن است.

عبور از سقف قبلی می‌تواند شاخص را به اهداف ۸.۲ و ۹.۳ میلیون واحدی برساند.

کاهش ریسک‌های سیستماتیک و انتظارات تورمی، محرک‌های اصلی سناریوی صعودی هستند.

سناریوی دوم، نوسان شاخص در محدوده ۷.۱ تا ۷.۶ میلیون واحد بدون عبور پایدار است.

در این سناریو، چرخش نقدینگی میان صنایع و نوسان ورود پول حقیقی مشخصه اصلی است.

احتمال ذخیره سود توسط سهامداران در سطوح بالا، اصلاح یا جابه‌جایی نقدینگی را تقویت می‌کند.

سناریوی منفی با عرضه سنگین در مقاومت ۷.۶ میلیون واحدی و خروج پول حقیقی آغاز می‌شود.

ریسک‌های سیستماتیک و نااطمینانی‌های سیاسی می‌توانند بر عوامل بنیادی شرکت‌ها غلبه کنند.

نرخ بازده بالای ۴۲ درصدی اوراق اخزا، رقیب جدی برای جذب نقدینگی در بازار سهام است.

کسری بودجه و شرایط انقباضی اقتصاد، فشار بر ارزش‌گذاری سهام را افزایش می‌دهد.