چرخه تبدیل وجه نقد

این شاخص بیانگر فاصله زمانی بین لحظه‌ای است که یک کسب‌وکار برای خرید مواد اولیه یا کالا پول خرج می‌کند تا زمانی که پس از فروش، دوباره آن پول را از مشتری دریافت می‌کند. در واقع، چرخه تبدیل وجه نقد نشان می‌دهد که سرمایه یک شرکت برای چه مدتی در فرآیند تولید و فروش قفل شده و در دسترس نیست و چقدر طول می‌کشد تا کالا به پول نقد تبدیل شود.

در اقتصاد ایران که تورم بالاست و دریافت وام بانکی دشوار و گران است، مدیریت این چرخه حکم مرگ و زندگی را دارد. مثلاً یک شرکت تولیدکننده لوازم خانگی را در نظر بگیرید؛ اگر مجبور باشد قطعات را نقدی بخرد اما محصولاتش را با چک‌های شش‌ماهه بفروشد، چرخه‌اش طولانی می‌شود و دائماً با کمبود نقدینگی روبه‌روست. برای شما به عنوان سهام‌دار، هرچه این عدد در صورت‌های مالی کمتر باشد، یعنی آن شرکت چابک‌تر است، پولش سریع‌تر گردش می‌کند و کمتر زیر بار بهره‌های سنگین بانکی می‌رود.