نسبت ریسک به بازده

نسبت ریسک به بازده، خط‌کشی برای سنجشِ عقلانی بودنِ یک سرمایه‌گذاری است. به زبان ساده، یعنی شما بررسی می‌کنید که برای به دست آوردن مثلاً ۵۰ درصد سود، حاضر هستید تا چه حد احتمالِ ضرر را بپذیرید. اگر سودِ احتمالی در برابر خطرِ از دست رفتنِ سرمایه ناچیز باشد، آن معامله از نظر اقتصادی منطقی نیست. در واقع این نسبت به شما کمک می‌کند تا به جای طمع کردن، واقع‌بینانه به فرصت‌های مالی نگاه کنید.

در بازار ایران که تورم بالاست، بسیاری از افراد فقط به «عددِ سود» فکر می‌کنند؛ مثلاً وقتی می‌شنوند سهمی ممکن است دو برابر شود، سریعاً وارد می‌شوند. اما یک سرمایه‌گذار هوشمند ابتدا می‌سنجد که اگر پیش‌بینی غلط از آب درآمد، چقدر ضرر می‌کند. مثلاً اگر بین سود ۳۰ درصدیِ بدون ریسکِ بانکی و سودِ احتمالی ۴۰ درصدیِ یک بازار پرنوسان مردد هستید، این نسبت به شما می‌گوید که آن ۱۰ درصد سودِ اضافه، ارزشِ به خطر انداختنِ کلِ پولتان را ندارد.