حکمرانی ریسک

حکمرانی ریسک در واقع همان فرمان و ترمزِ سیستم مالی شماست. این مفهوم فراتر از یک تکنیک ساده برای معامله‌گری است و به لایه‌ی مدیریتی نگاه می‌کند؛ یعنی مشخص می‌کند که چه قوانینی برای مواجهه با خطرات احتمالی در بازار وجود دارد و چه کسی مسئول اجرای آن‌هاست. در اقتصاد پرنوسانی مثل ایران که متغیرهایی مثل نرخ ارز یا بخشنامه‌های ناگهانی مدام تغییر می‌کنند، داشتنِ حکمرانی ریسک یعنی شما از قبل می‌دانید در هر سناریو چقدر اجازه دارید از دارایی‌تان را به خطر بیندازید و چه زمانی باید متوقف شوید.

برای یک سرمایه‌گذار در بورس تهران، حکمرانی ریسک یعنی داشتنِ یک «قانون اساسی شخصی» که اجازه نمی‌دهد هیجاناتِ صف خرید و فروش بر منطق غلبه کند. مثلاً وقتی بانک مرکزی نرخ بهره را تغییر می‌دهد، کسی که حکمرانی ریسک دارد، از قبل می‌داند که باید چه بخشی از سبد دارایی‌اش را به طلا یا درآمد ثابت منتقل کند تا کل سرمایه‌اش با تلاطم بازار نابود نشود. این رویکرد مانع از آن می‌شود که یک اشتباه کوچک در پیش‌بینی قیمت دلار، به یک فاجعه در کل زندگی مالی فرد تبدیل شود.