تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال در واقع بررسی ریشه و ستون‌های یک کسب‌وکار است. در این روش، شما به جای دنبال کردن رنگِ قرمز و سبزِ تابلو، به سراغ گزارش‌های مالی شرکت در سامانه کدال می‌روید تا بفهمید شرکت چقدر کالا فروخته، چقدر بدهی دارد و در نهایت چقدر سود خالص برای سهامدارانش ساخته است. هدف اصلی این است که بفهمیم «ارزش ذاتی» یک سهم چقدر است؛ یعنی اگر تمام دارایی‌ها و توان سودآوری شرکت را روی ترازو بگذاریم، قیمت واقعی آن سهم باید چقدر باشد.

در اقتصاد ایران که متغیرهایی مثل نرخ دلار نیما، قیمت جهانی نفت و نرخ خوراک پتروشیمی‌ها مدام تغییر می‌کند، تحلیل بنیادی قطب‌نمای سرمایه‌گذار است. برای مثال، وقتی نرخ ارز تغییر می‌کند، تحلیل‌گر بنیادی محاسبه می‌کند که این اتفاق چقدر هزینه‌های تولید یک شرکت دارویی را بالا می‌برد یا سود یک شرکت صادراتی مثل فولاد مبارکه را چند درصد رشد می‌دهد. این تحلیل به شما کمک می‌کند تا در صف‌های خرید هیجانی گرفتار نشوید و پولی را که با زحمت به دست آورده‌اید، روی شرکت‌های زیان‌ده یا گران‌قیمت ریسک نکنید.