کوچ نقدینگی به صنایع کوچک بورس؛ ارزندگی جایگزین بزرگی شد
نقدینگی در بورس تهران با عبور از صنایع بزرگ، به سمت گروههای کوچک و ارزان (P/E پایین) مانند مهندسی و دارو حرکت کرد.
چطور ممکن است کوچکترین صنعت بازار، همزمان گرانترین صنعت از نظر نسبت P/E باشد؟
پاسخ را از دستیار بپرسنکات کلیدی خبر
چرا این خبر مهم است؟
این تغییر رفتار نشان میدهد برای کسب سود در بورس، دیگر نمیتوان فقط به خرید سهام شرکتهای بزرگ اکتفا کرد و باید به دنبال صنایع کوچکتر با پتانسیل رشد بالا بود.
نکات پنهان خبر
بازار به مرحلهای از بلوغ رسیده که در آن «اندازه شرکت» جای خود را به «ارزندگی نسبی» داده است؛ حضور همزمان یک صنعت بسیار کوچک و یک صنعت بسیار بزرگ در لیست بازندگان، ثابت میکند که نقدینگی هوشمند صرفاً به دنبال نمادهای شاخصساز نیست.
نگاه دیگر
برخی تحلیلگران معتقدند رشد صنایع کوچک به دلیل نقدشوندگی پایین، میتواند ریسک تله نقدینگی را برای معاملهگران میانمدت افزایش دهد.
منتظر چه باید بود؟
باید دید آیا با انتشار گزارشهای ۳ ماهه، صنایع بزرگ میتوانند اعتماد نقدینگی را دوباره جلب کنند یا خیر.
اگر…؟
اگر نرخ بهره بانکی تغییر کند، آیا باز هم صنایع کوچک با P/E پایین جذابیت خود را حفظ میکنند؟
پاسخ را از دستیار بپرسپژواک تاریخی
در دورههای رکود شاخص کل، معمولاً نقدینگی هوشمند برای کسب بازدهی به سمت صنایع کوچک و پروژهمحور حرکت میکند که با سرمایه کمتر، نوسانات مثبت بیشتری ایجاد میکنند.