همبستگی دارایی‌ها

همبستگی دارایی‌ها در واقع متر و معیاری است که می‌گوید قیمت دو چیز مختلف، مثل طلا و سهام، چقدر به ساز هم می‌رقصند. وقتی می‌گوییم دو دارایی همبستگی بالایی دارند، یعنی معمولاً با هم گران یا با هم ارزان می‌شوند. در مقابل، دارایی‌هایی با همبستگی منفی یا کم، مثل الاکلنگ عمل می‌کنند و وقتی یکی زمین می‌خورد، دیگری ممکن است ثابت بماند یا حتی رشد کند. در بازار ایران، درک این مفهوم برای حفظ ارزش پول حیاتی است. مثلاً دلار و سکه معمولاً همبستگی بسیار بالایی دارند؛ پس اگر هم‌زمان هر دو را بخرید، در واقع ریسک خود را کم نکرده‌اید چون با یک تکان سیاسی یا ارزی، هر دو با هم جابه‌جا می‌شوند. اما ترکیب دارایی‌هایی مثل صندوق‌های درآمد ثابت در کنار طلا یا بورس، می‌تواند اثر نوسانات شدید را بگیرد، چون این دارایی‌ها رفتار متفاوتی در برابر اخبار دارند و یکی می‌تواند نقش ضربه‌گیر را برای کل سرمایه شما ایفا کند.