ریسک عرضه
ریسک عرضه یعنی همیشه این ترس وجود دارد که به هر دلیلی، آن چیزی که باید به دست مشتری برسد، نرسد. در دنیای انرژی، این ریسک زمانی بالا میرود که یک کشور صادرکننده درگیر جنگ شود، خط لولهای آسیب ببیند یا مثل وضعیت ایران، تحریمها مانع فروش آزادانه محصول شوند. وقتی عرضه یک کالا در بازار کم شود اما تقاضا برای آن ثابت بماند، قیمتها به شکل ناگهانی و انفجاری بالا میروند.
برای ما در ایران، ریسک عرضه دو روی متفاوت دارد. یک رو مربوط به صادرات نفت است؛ هر زمان تنش در خلیجفارس یا تنگه هرمز بالا میرود، ریسک عرضه جهانی نفت زیاد شده و قیمت جهانی جهش میکند. اما روی دیگر، ریسک عرضه داخلی گاز در زمستان است. وقتی گاز صنایع و پتروشیمیها قطع میشود تا خانهها گرم بمانند، تولید این شرکتها متوقف شده و سود آنها در بورس کاهش مییابد. این یعنی ریسک عرضه نه تنها قیمت دلار را جابهجا میکند، بلکه مستقیماً روی ارزش سهام و دارایی سهامداران ایرانی هم اثر میگذارد.
چرا الان مهم است
تازهبا وجود کاهش موقت قیمت جهانی نفت، سایه سنگین تحریمهای جدید و اختلال در مسیرهای صادراتی، نگرانی از «ریسک عرضه» را در بازار ایران دوچندان کرده است. این مفهوم اکنون به معنای احتمال کاهش ناگهانی درآمدهای ارزی کشور است که میتواند مستقیماً بر نوسانات قیمت دلار در بازار آزاد و قدرت خرید مردم اثر بگذارد.
آخرین اخبار با این مفهوم
نفت در انتظار طوفان تحریمها؛ چرا کاهش قیمت برنت فریبنده است؟
کاهش قیمت نفت برنت موقتی است؛ بازار در انتظار تحریمهای جدید آمریکا و تداوم اختلال در تنگه هرمز است.
۲ شهریور ۱۴۰۵