تحلیل حساسیت

تحلیل حساسیت در واقع پاسخ به این سؤال است که «اگر محاسبات ما طبق برنامه پیش نرود، چه بلایی سر پولمان می‌آید». در دنیای واقعی، متغیرهایی مثل قیمت مواد اولیه یا نرخ بهره ثابت نیستند؛ بنابراین تحلیل‌گران به جای تکیه بر یک عدد قطعی، بررسی می‌کنند که تغییر در هر کدام از این عوامل چقدر روی نتیجه نهایی اثر می‌گذارد. این کار شبیه به تست کردن مقاومت یک سازه در برابر زلزله‌های با قدرت‌های مختلف است تا مشخص شود پروژه در چه نقطه‌ای از سوددهی خارج می‌شود.

در اقتصاد ایران که نوسانات ناگهانی ارز و قیمت‌های جهانی بخشی از واقعیت روزمره است، این تحلیل برای هر سرمایه‌گذار حیاتی است. به عنوان مثال، وقتی می‌خواهید روی سهام یک شرکت صادرات‌محور در بورس تهران سرمایه‌گذاری کنید، با تحلیل حساسیت متوجه می‌شوید که اگر دلار نیما ده درصد رشد کند یا قیمت جهانی محصول آن شرکت افت کند، سود هر سهم دقیقاً چه تغییری خواهد کرد. این ابزار به شما کمک می‌کند تا به جای غافلگیر شدن در برابر اخبار، از قبل بدانید که دارایی شما در برابر هر موج اقتصادی چقدر آسیب‌پذیر یا فرصت‌طلب است.