بازگشت بازار رمزارزها به ۳ تریلیون دلار؛ هشدار درباره ریسک اهرم‌های معاملاتی

ارزش بازار رمزارزها از ۳ تریلیون دلار گذشت، اما ریسک نوسانات شدید به دلیل اهرم‌ها افزایش یافته است.

برنامه خزانه‌داری آمریکا برای بازخرید اوراق قرضه، ۷۴۰ میلیارد دلار نقدینگی به بازار رمزارزها تزریق کرد.

ارزش موقعیت‌های باز در قراردادهای آتی به ۱۶۰ میلیارد دلار رسید و ۹۲۰ میلیون دلار موقعیت شورت لیکویید شد.

تسویه موقعیت‌های شورت می‌تواند منجر به شورت اسکوئیز و فشار صعودی بیشتر بر قیمت‌ها شود.

خروج فروشندگان با ورود سریع موقعیت‌های اهرمی جدید همراه شده است.

تحلیلگران معتقدند جایگزینی سریع موقعیت‌های اهرمی، پدیده شورت اسکوئیز را تغییر داده است.

معامله‌گران به جای مدیریت ریسک، به دنبال موج صعودی هستند که نوسانات ۵ درصدی را تسریع می‌کند.

بیت‌کوین به سقف ۸۷ هزار دلار رسید و سپس اصلاح قیمتی داشت.

صعود فعلی ناشی از ورود پیوسته موقعیت‌های جدید است که ریسک دومینوی تسویه را بالا می‌برد.

بزرگ‌ترین چالش فعلی، سبقت گرفتن اهرم‌های مشتقه از تقاضای واقعی در بازار نقدی است.

رشد اهرم‌ها بدون حمایت بازار نقدی، ریسک اصلاح قیمتی و فشار فروش را تشدید می‌کند.

انباشت موقعیت‌های لانگ در غیاب تقاضای اسپات، می‌تواند منجر به سقوط قیمت شود.

صندوق‌های ETF بیت‌کوین در آمریکا شاهد جذب خالص ۹۹۹ میلیون دلار سرمایه بودند.

صندوق‌های ETF پس از خروج نقدینگی، دوباره مثبت شدند و آلت‌کوین‌ها نیز رشد داشتند.

معامله‌گران محتاط هستند و تداوم رشد به تقاضای واقعی در بازار نقدی بستگی دارد.